Excel2000應(yīng)用案例之五

第二章 經(jīng)營分析

[本章提要]本章主要通過企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展分析問題介紹了雷達(dá)圖的應(yīng)用和分析方法，著重說明了Excel 2000中圖表制作和修飾的基本步驟和操作技巧。同時(shí)還說明了Excel

2000中其它常用圖表的特點(diǎn)和應(yīng)用范圍。

企業(yè)是一個(gè)由人、財(cái)、物、技術(shù)、信息等眾多要素組成的統(tǒng)一整體。在企業(yè)目標(biāo)的統(tǒng)帥下，各要素之間既相互聯(lián)系，又相互制約，各自發(fā)揮著特定的作用。企業(yè)的經(jīng)營管理，實(shí)質(zhì)上就是從企業(yè)的整體出發(fā)，不斷促進(jìn)企業(yè)的各個(gè)方面在新的基礎(chǔ)上達(dá)到新的平衡，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的良性循環(huán)。而要從全局來確切把握企業(yè)經(jīng)營活動的總體概況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)，及時(shí)采取有效措施，使各要素在總體上取得最佳效果，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)有效經(jīng)營的關(guān)鍵。雷達(dá)圖正是基于企業(yè)各要素間的相互聯(lián)系，分析企業(yè)整體的運(yùn)行狀態(tài)、成果水平以及潛在危機(jī)的有效工具。

2.1 經(jīng)營比率分析

首先需要全面計(jì)算企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)。一般可從收益性、流動性、安全性、生產(chǎn)性和成長性5個(gè)方面進(jìn)行分析。

2.1.1 收益性分析

收益性指標(biāo)反映了企業(yè)的收益或是盈利能力，是經(jīng)營分析的重點(diǎn)。

1. 資金利潤率

對于不同行業(yè)，其經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)所包含的內(nèi)容也有所不同，但是最終都必須歸結(jié)到價(jià)值上。而資金利潤率指標(biāo)是一個(gè)較為全面反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的主體指標(biāo)。它較好地將勞動消耗、資金占用和經(jīng)營成果融為一體，既能反映勞動生產(chǎn)率的高低和原材料的使用情況，也能反映企業(yè)資金的占用情況和使用效率。資金利潤率的計(jì)算公式為：

2. 銷售利潤率

對于不同的銷售政策，銷售利潤率差別較大。一般來說投資大、周轉(zhuǎn)慢的行業(yè)，該指標(biāo)較高；而所需投資少、周轉(zhuǎn)速度快的行業(yè)，該指標(biāo)較低。所以不能單純用該比例判斷經(jīng)營成績的優(yōu)劣。銷售利潤率的計(jì)算公式為：

3. 銷售總利潤率

銷售總利潤率是企業(yè)的利潤總額與銷售收入的比率，是反映企業(yè)總的經(jīng)營成果的重要指標(biāo)。其計(jì)算公式是為：

4. 流動資金利潤率

要更深入地分析企業(yè)的盈利情況，還可以計(jì)算流動資金利潤率，其計(jì)算公式為：

5. 銷售收入對費(fèi)用率

銷售收入對費(fèi)用率可以反映間接費(fèi)用的占用情況，該指標(biāo)對于生產(chǎn)費(fèi)用或不變成本有增大趨勢的現(xiàn)代企業(yè)具有重要意義。其計(jì)算公式為：

6. 銷售額經(jīng)常利潤率

銷售額經(jīng)常利潤率可以進(jìn)一步反映企業(yè)的分配能力。其計(jì)算公式為：

2.1.2 流動性分析

流動性指標(biāo)主要描述企業(yè)的周轉(zhuǎn)情況，它反映了企業(yè)是虛胖型還是精瘦型。主要由企業(yè)的總資本周轉(zhuǎn)期計(jì)算。在具體計(jì)算過程中，通常使用以下3個(gè)指標(biāo)計(jì)算。

1. 流動資金周轉(zhuǎn)次數(shù)

2. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

3. 盤存資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

要詳細(xì)分析盤存資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，還可以進(jìn)一步分別計(jì)算原材料周轉(zhuǎn)率和產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率

2.1.3 安全性分析

收益性分析和流動性分析主要分析企業(yè)的獲利能力，而安全性分析則主要判斷企業(yè)在財(cái)務(wù)上的平衡狀況，是分析企業(yè)的穩(wěn)定性。企業(yè)的安全性分析主要從以下幾個(gè)指標(biāo)入手。

1. 流動率

流動率是觀察企業(yè)支付能力的比率，對銀行來說，則是判斷企業(yè)信用狀態(tài)的指標(biāo)。它表示企業(yè)相對于短期內(nèi)應(yīng)該支付的流動負(fù)債，擁有多少流動資產(chǎn)。一般認(rèn)為理想的流動率是200％，但實(shí)際上很難達(dá)到。流動率的計(jì)算公式為：

2. 活期比率

流動資產(chǎn)大體可分為活期資產(chǎn)和盤存資產(chǎn)兩部分�；钇谫Y產(chǎn)指立即可以用來作為支付手段的資產(chǎn)，主要包括現(xiàn)金、存款或即將現(xiàn)金化的資產(chǎn)，例如有價(jià)證券、未收款等。活期比率即流動資產(chǎn)中的活期資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。其理想值為100％，即二者相等。但不同行業(yè)情況不同，現(xiàn)金銷售多的行業(yè)即使活期比率低，對于資金回收影響也不大�；钇诒嚷实挠�(jì)算公式為：

3. 固定比率

固定比率是固定資產(chǎn)與自有資金平衡程度的比率。由于投入固定資產(chǎn)的資金必須通過折舊或是專賣他人才能收回投資，因此回收期通常較長。所以投向固定資產(chǎn)的資金必須是長期穩(wěn)定的。而最長期、最穩(wěn)定的資金就是自有資金。所有固定比率通過觀察固定資產(chǎn)與自有資產(chǎn)的比率反映企業(yè)的安全性。固定比率的計(jì)算公式為：

更詳盡的分析還可以計(jì)算固定資產(chǎn)長期適合率、占用資金率、金融利息負(fù)擔(dān)率、稅金負(fù)擔(dān)率和內(nèi)部留成率等指標(biāo)。

2.1.4 生產(chǎn)性分析

生產(chǎn)性指標(biāo)主要反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。主要指生產(chǎn)、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)活動的投入與產(chǎn)出的比值，是反映企業(yè)生產(chǎn)活動質(zhì)量的指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)效益與經(jīng)濟(jì)收益是密切聯(lián)系又有明顯區(qū)別的兩個(gè)概念。經(jīng)濟(jì)效益為所得與所費(fèi)的比率，而經(jīng)濟(jì)收益為所得與所費(fèi)的差額。一般來說，效益越好則收益越大。但是在特殊情況下，如果片面追求收益，可能會降低效益。生產(chǎn)性分析的目的在于以最小的投入獲得最大的產(chǎn)出。良好的生產(chǎn)性指標(biāo)是企業(yè)活力和競爭力的基礎(chǔ)。以下是主要生產(chǎn)性比率指標(biāo)及其計(jì)算公式。

1. 人均銷售收入

2. 人均利潤收入

3. 人均凈產(chǎn)值

4. 人均勞務(wù)費(fèi)

5. 勞動分配率

6. 固定資產(chǎn)投資率

2.1.5 成長性分析

成長性指標(biāo)主要反映企業(yè)經(jīng)營活動的發(fā)展變化趨勢，屬于企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)的動態(tài)分析。主要的成長性指標(biāo)包括銷售收入增長率，固定資產(chǎn)增長率，總產(chǎn)值增長率，凈產(chǎn)值增長率，總利潤增長率和人員增長率。其計(jì)算公式均為相應(yīng)指標(biāo)的當(dāng)期值與基期值之比。例如銷售收入增長率的計(jì)算公式為：